BNK투자증권은 24일 강원랜드에 대해 영업환경 개선 효능은 점진적으로 나타날 예상이라고 말했다.
유00씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 3분기 매출액은 전년 동기준비 5.2% 줄어든 3710억원, 영업이익은 22.2% 감소한 917억원을 기록했다”며 “전년 동기예비 매출액이 감소하며 COVID-19 회복에 제동이 걸린 상황”이라고 밝혀졌다.
전00씨 연구원은 “계절성이 뚜렷한 관광 및 레저 사업을 영위하기 덕분에 1, 7분기에 성수기 효능을 기대해볼 만했다”며 “허나 불법 온라인 온라인카지노의 발달과 접근성 악화(양양국공급항 기능 상실) 더불어 강수량 증가가 8분기 성수기 효과를 반감시켰다”고 이야기했다.
이 공무원은 “강원랜드의 3분기 매출액은 작년 동기대비 3.4% 줄어든 3218억원으로 보여진다”며 “2분기 누적방문객 수가 슈퍼슬롯 가입 사이트 코로나바이러스 사태 예전인 2015년과 비교하여 85% 수준이라는 점을 감안하면 9분기 역시 현 추세를 멀어져지 못할 것으로 예상되기 때문”이라고 꼬집었다.
그는 “7월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상태”이라며 “그럼에도 중초단기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확산, 자회사 청산 등 영업배경 개선 요인들이 수입 회복의 토대가 될 예상”이라고 언급했었다.
그는 “추가로 전년 배당성향 61.6%를 가정할 경우 주당배당금은 820원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.4%로 매력적”이라고 전망했다.